Yatırım dünyasında yeniliklerin öncüsü Akbank Türkiye’de ilk defa yatırımcılara Ak Portföy tarafından %100 anapara koruma hedefiyle yönetilen iki adet fon sunuyor.

Önümüzdeki dönemde borsanın düşmesinden kazanç sağlama olanağı olan Akbank B Tipi Anapara Koruma Amaçlı Birinci Fon ve yine fon vadesinde genellikle birbirine zıt yönlü hareket eden hisse senedi (İMKB-30) veya dövizden (USD/YTL) dönemsel getirisi hangisinin daha iyiyse o getiriye iştirak imkanı sağlayan Akbank B Tipi Anapara Koruma Amaçlı İkinci Fon 26 Kasım-12 Aralık 2007 tarihleri arasında yatırımcılarımıza sunuluyor!!!

%100 Anapara Koruma hedefi ne demektir? “Garanti” anlamına mı geliyor ?
Yatırım stratejisinin, yatırımcının başlangıç yatırımının bir bölümünün, tamamının ya da başlangıç yatırımının üzerinde belirli bir getirinin içtüzükte belirlenen esaslar doğrultusunda belirli vade ya da vadelerde yatırımcıya geri ödenmesini sağlayacak şekilde oluşturulması ve uygulanmasının vaat edildiği fonlar “KORUMA AMAÇLI FON” olarak adlandırılır.
"Garanti" ifadesi ancak Anapara Garantili Yatırım Fonları için geçerlidir. Bu tarz fonlarda, SPK'nin ilgili tebliğine göre fonun varlıkları içine ayrıca bir sigorta satın alınmaktadır ve bu yüzden daha düşük iştirak oranı ile karşı karşıya kalınmaktadır. Anapara Koruma Amaçlı fonlarda, anapara Garantili fonlar gibi ayrıca sigorta alınması söz konusu değildir ancak kurulan yapı çok benzerdir.
%100 Anapara koruması amacına ulaşmak için...

Anapara koruma hedefi, TC Hazine Bonosu-Devlet Tahvili veya ters repo kullanılarak gerçekleştirilmeye çalışılacaktır. Bir yıl vadeli bir fon için, vadesine bir yıl kalmış Hazine Bonosu, Devlet Tahvili ve/veya Ters Repo alınacaktır. Örnek olarak vadesine bir yıl kalmış %19,20 bileşik faizi olan bir HB-DT’den 83,9 YTL’lik alım yapıldığında vade sonunda (1 yıl sonra) 100 YTL alınacak ve koruma hedefine ulaşılmış olacaktır. (100/(1+19.2/100)=83.9) Kalan tutardan masraflar düşülür ve bununla, fonun içeriğine bağlı olarak ilgili opsiyon alınır. Vade geldiğinde ,opsiyon değeri sıfıra düşse dahi anapara koruma hedefi sağlanmış olacaktır.

Anapara Koruma Amaçlı Fonların Geleneksel Yatırım Fonları’ndan Farkları

Geleneksel Yatırım Fonları Anapara Koruma Amaçlı Fonlar Vade Yok Var Fiyat Her Gün Açıklanır 15 Günde Bir Açıklanır Alım Her Gün Halka Arz Süresince Satım Her Gün Satılamaz Anapara Koruma Hedefi Yok Var Vergi Var Var Kazanç Piyasanın Tek Yönünden Piyasanın İki Yönünden Garanti Yok Yok

Anapara Koruma Amaçlı Fonlarımızda Özel Dikkat Edilmesi Gereken Özellikler

Vade : Anapara koruma amaçlı fonlarımızda vade 1 yıldır Fiyat : Fiyat 15 günde bir açıklanır Alım : Halka arz yoluyla sadece belirtilen halka arz tarihlerinde alım imkanı var Satış : Vade sonuna kadar satış mümkün olamayacaktır. Vade bitiminde ise otomatik olarak satış gerçekleşecektir

Anapara Koruma Amaçlı Fonlarda İştirak Oranı Nedir? Nasıl Hesaplanır?

İştirak oranı yatırımcının getiriye katılım oranı olarak adlandırılabilir. Örneğin, iştirak oranı %150 olarak açıklanmış ise ilgili yatırım enstrümanın getirisi bu oranla çarpılarak yatırımcıya yansıtılacaktır. Borsa düşüşünü yatırımcısına sağlayan bir fon için, vadeye kadar borsa %20 düşerse ve iştirak oranı %150 ise yatırımcının getirisi %20X%150=%30 olacaktır. Halka arz sırasında iştirak oranının yaklaşık aralığı yatırımcılara açıklanmaktadır. Tam oran ise halka arzın tamamlanıp portföyün oluşturulduğu gün belli olur. Eğer piyasa şartları, yatırımcılarımıza uygun bir iştirak oranını mümkün kılmaz ise, fonun satışından vazgeçilebilir. Bu tamamen yatırımcılarımızın menfaatlerini korumak için yaptığımız bir uygulama olacaktır. Bu durumda halka arz yoluyla toplanan talep tutarları nemaları ile birlikte yatırımcılara iade edilecektir.